現代の株式投資において、多くの人が真っ先に選ぶのはインデックス投資でしょう。
しかし、そんな中でも「インデックスに勝ちたい」「より早く、大きく資産を増やしたい」という情熱を持つ投資家は少なくありません。

今回は、つばめ投資顧問の会員として2019年から長期投資を実践し、実際に5年で資産を約2倍にまで増やした、栫井の友人である「億ちゃん」の経験を基に、個別株投資で成功するための具体的な戦略を深掘りします。
彼がいかにして不安を克服し、どのようなルールに従って資産を形成してきたのか、その全貌を順を追って解説していきます。

金融のプロが「短期売買の罠」を脱するまで

億ちゃんが個別株投資を志したきっかけは、非常に明確なものでした。
それは、市場平均であるインデックスを上回る収益、いわゆる「アルファ」を取り、できるだけ早く大きなお金を手に入れ、「FIRE」を目指す、というものです。

彼は大学時代にコーポレートファイナンスを学び、銀行に就職した経歴を持つ、いわば「金融のプロ」に近い知識の持ち主でした。

しかし、そんな彼でも最初から成功したわけではありません。
銀行員時代には付き合いで投資信託を買わされたり、自分でも2.5倍から3倍のレバレッジをかけた「ブルベアファンド」で短期的な売買を繰り返したりしていました。

最初はビギナーズラックで勝つこともありましたが、長続きはせず、結局は「丁半博打」のような投資になっていたと振り返ります。

こうした失敗を経て、彼は旧知の仲であった私と共に、真の意味での資産形成を目指して個別株投資の世界へ飛び込みました。

長期個別株投資の絶対ルール

長期投資の世界に入った億ちゃんがまず直面したのは、それまでの金融知識とは異なる「長期投資のルール」を学び直す必要性でした。

そこで最も強調されたのが、「暴落の時に狼狽売り（パニック売り）をしない」「長く持ち続ける」という極めてシンプルな原則です。

多くの投資家にとって、これは単なるお題目のように聞こえるかもしれません。
しかし、7年間このルールを愚直に守り抜いた億ちゃんは、これが単なる精神論ではなく「確かな真実」であると断言しています。

日々、つばめ投資顧問の代表である栫井が発する「売るな、持て」というメッセージを信じ、実践した結果として、実際に5年で資産が2倍になるという具体的な成果がもたらされたのです。

資産を2倍にする買いのタイミングとは？

億ちゃんの投資スタイルを一言で表すなら「忍耐」です。

彼は、平時にはほとんど動かず、市場に「ゲリラ豪雨」のような暴落が来た時だけ資金を投入し、あとはひたすら持ち続けるという戦略を徹底しています。

彼のバイブルとなっているのは、当社の顧問である森さんの著書『株はゲリラ豪雨で買い、平時で儲ける』という教えです。

驚くべきことに、彼はつばめ投資顧問が推奨を出したタイミングですら「まだ早いのではないか」「PERで見てもっと下がるのではないか」と疑い、さらに株価が下がるのを待つほどの慎重さを持っています。

私が買った後にさらに下落した際、「よっしゃ、下がった」と喜んで買い向かうその姿勢は、心のボラティリティを抑え、より有利な価格でエントリーするための彼独自の知恵と言えるでしょう。

もちろん、慎重すぎて買えないリスクもありますが、少なくとも高値掴みで大損する可能性を極限まで減らしているのです。

2020年コロナショックという最大の試練

そんな億ちゃんにとって、最もきつかった時期は2020年の「コロナショック」でした。

投資を始めてから約1年、ある程度個別株を買い揃えていたところに未曾有の暴落が直撃し、評価額は一気に含み損へと転落しました。
当時の彼は、あまりの惨状に自分の口座の評価額を見ることすらできなかったと言います。

今、当時の自分に声をかけるとしたら、彼は迷わず「含み損なんて気にするな。とにかく、いっぱい買え！」と言いたいそうです。

経験を積んだ今だからこそ、暴落の後に必ず戻ってくること、そして信じられないほど割安なチャンスが転がっていることが理解できるのです。

初めての暴落に怯えて十分に買い増せなかったことは、彼にとって唯一の心残りとなっており、その後のロシアによるウクライナ侵攻時の停滞期など、中程度の下落時における冷静な判断の糧となっています。

つばめ投資顧問「投資16カ条」

長期投資を成功させるためには、テクニック以上に哲学が重要です。

億ちゃんが大切にしているのは、つばめ投資顧問の「投資16カ条」という指針です。

出典：つばめ投資顧問

ここには、「日々の株価の動きを気にしない」「含み損や含み益は重要ではない」といった、投資家が正気を保つための知恵が詰まっています。

また、自分が投資判断を間違えたとしても、それを「投資家として成長するためのいいチャンス」と捉え、忘れないようにすることも重要です。

彼は、会員サイトに書かれているこれらの原則を時々見直し、自分の心が揺れていないかを確認することで、安定したパフォーマンスを維持しています。

「複利」を味方につける

億ちゃんが長期投資で最も大事だと言い切るのは、「早く始めること」です。
その理由は、複利の恩恵を最大限に受けるためです。

ここで言う複利とは、単に利益を再投資することだけを指しません。
彼が重視しているのは、企業内で行われる「拡大再生産」という複利です。
優れた企業が利益を出し、それを事業に再投資してさらに成長していくというプロセスを味方につけるためには、時間の経過が不可欠なのです。

実際につばめ投資顧問の会員データを見ても、入会1年未満では成績はトントンなことが多いですが、3年経つと90％以上、5年経つと95％以上の人がプラスの収益を得ているという明確な相関関係が出ています。

出典：つばめ投資顧問

投資初心者へのアドバイス

これから投資を始める、あるいは始めたばかりの人へのアドバイスとして、億ちゃんは「焦らないこと」を強調しています。
短期投資で損をしたからといって、それをすぐに個別株で取り返そうと焦ると、さらに悪い結果を招きかねません。

まずは自分の心を整え、長期投資の土台となる考え方を身につけることが先決です。

本を読んで知識を得ることも大切ですが、実際に手を動かして株を買ってみることで初めて腹落ちする部分があります。

時には痛い思いや悩むこともあるかもしれませんが、それらを含めて実践の中で学んでいくことが、資産形成への一番の近道となるのです,。

稲妻が輝く瞬間に市場に居合わせる

個別株の長期投資は、派手なテクニックの応酬ではありません。
正しい知識を武器に、自分自身の感情をコントロールし、市場が絶望している瞬間に一歩を踏み出す勇気を持てるかどうかです。

億ちゃんのように、5年で資産を2倍にするという成果は、決して魔法ではなく、徹底したルール遵守と忍耐の結果として得られたものです。

焦らず、急がず、しかし一刻も早くその第一歩を踏み出すこと。
そして、稲妻が輝く瞬間に市場に居合わせることができるよう、淡々と投資を続けていきましょう。